在金融的大舞台上，个人贷款不良业务这场大戏正热热闹闹地上演着，各方人马你方唱罢我登场，故事那叫一个精彩，而其中最亮眼的主角之一，非中国信达莫属。
一，这几年，自打银登中心搞起批转资产业务，个贷不良资产包的成交金额，就跟坐了火箭似的，蹭蹭往上涨。这就好比往平静湖面丢了块大石头，“哗啦”一声，激起一圈又一圈的涟漪，一下子把整个金融圈的目光全吸引过来了。每个季度的成交金额，同比环比都在涨，到 2024 年第三季度，更是猛地冲破千亿大关，这迅猛势头，业内人士瞅见了，都忍不住惊叹：个贷不良批转市场，这下可成了潜力无限的香饽饽，妥妥的一片新蓝海啊！
咱把目光转到主角中国信达这儿。在中国金融圈子里，中国信达可是响当当的名号，作为五大国有资产管理公司（AMC）里的排头兵，以前它主要忙着处理企业和金融机构的不良资产，靠着专业团队和雄厚资源，在那块地盘打出了一片天，名声在外。可如今形势变了，个贷不良业务这片新蓝海，看着就诱人，中国信达哪能错过这机会？这不，它大张旗鼓地入场了，目标直指微众银行的“微业贷”不良资产包。
二，这“微业贷”可不一般，它是咱国内头一个线上无抵押、专门面向小微企业和个体工商户的普惠金融产品。贷款金额不大，还不用抵押物，靠法定代表人连带责任担保，纸质档案啥的也省了，办起贷款来又快又方便，打从推出就备受好评。看看截至 2023 年末的数据，那叫一个亮眼：批发零售业、制造业、建筑业贷款余额占比超高，超 75%呢，这足以说明它在实体经济里扎得有多深；企业征信白户占比超 50%，户均授信差不多 110 万元，笔均借款约 25 万元，还有差不多 50%的单笔借款利息在 1000 元以内，民营企业占比近乎 100%，年营收 1000 万元以内的客户比例超 70%。这些数字背后，是一群又一群小微企业主靠着“微业贷”追逐梦想的故事，也充分显示出这款产品定位精准、受众广泛。
中国信达盯上这块“肥肉”后，那可是下足了功夫。为了能竞标成功，背后的团队冲破重重难关。做尽职调查的时候，工作人员一家一家地跑，仔仔细细了解借款企业经营得咋样、有没有还款能力，一点儿细节都不放过；估值的时候呢，把各种因素综合起来考虑，力求精准判断资产到底值多少钱；还有系统信息录入，得把海量数据准确无误地填进新上线的个人不良贷款业务系统里。说起这个系统，那可是中国信达的一个“大杀器”，2024 年 9 月正式启用，到现在运行得稳稳当当，就像给项目落地穿上了一层“保护罩”，让资产管理和处置效率大大提高。
三，其实，中国信达这次入场，可不是瞎猫碰上死耗子，背后是有原因的。回顾 2021 年，个人不良贷款批量转让业务试点一启动，就像吹响了市场变革的冲锋号，地方 AMC 反应贼快，立马活跃起来，到处抢占先机。全国性 AMC 一开始动作慢点儿，但从 2023 年开始，也都回过味儿来，意识到这片市场潜力巨大，纷纷撸起袖子准备大干一场。像长城资产、中国华融这些老牌大公司，也都通过不同方式涉足个人信用类不良债权的收购与处置业务，一场没有硝烟的“大战”，就这么静悄悄地拉开帷幕了。
眼下，让个贷不良市场越来越火的因素还有不少。一方面，中小银行一股脑儿地涌进来，成了一股不可小瞧的力量。2022 年底，不良转让试点向中小行打开大门后，它们一开始还小心翼翼地试探，等熟悉流程了，到 2024 年就开始加速，大批量转让不良资产包。有数据显示，已经有 60 家试点省城商行、270 家试点省农商行以及一大帮农村合作银行、信用社、村镇银行等都积极参与进来，它们的加入，让个贷不良资产供应跟活水似的，源源不断。
四，另一方面，金融机构处理不良资产的思路也在变。以前，西北地区好多农商行的业务员直叹气，说贷款笔数多得数都数不过来，靠打官司回收资金，法院都忙不过来，效率低得够呛。好在现在时代不同了，批转不良资产这种方式脱颖而出，成了金融机构的“新宠”。特别是今年 5 月，中国互联网金融协会出台《互联网金融贷后催收业务指引》，给催收活动立了规矩，规范操作的同时，催收成本也增加了。在这种双重压力下，有些金融公司一合计，果断转向批量转让，既能合规办事，又能提高处置效率，多划算呐！
再加上现在贷款端利差越来越小，个人资产规模在缩水，监管新规一道接着一道，金融机构压力山大，转让个贷不良资产包就成了“救命稻草”，自然而然地推动着个贷不良规模一个劲儿地往上蹿。
五，资深个贷不良资产业务人士张非凡就直截了当地说，中国信达这次进军个贷不良市场，那是瞅准时机、顺势而为，前期准备工作做得相当扎实，明摆着是有备而来。不过，这市场就跟神秘莫测的大海似的，未来是风平浪静还是波涛汹涌，中国信达入场能不能像“鲇鱼”一样，把整个市场搅活，引发深层次变革，还得等等看，得持续关注后续发展。
展望未来，个贷不良批转市场规模十有八九还会再创新高。就像 12 月初，一家消费金融公司大手一挥，宣布转让高达 72 亿元的不良资产包，这就是市场热度不减的一个明证。在这场金融浪潮里，中国信达等 AMC 巨头咋布局，中小银行、金融机构又该咋走，每一步都揪着市场的心，咱们就擦亮眼睛，等着瞧着这场金融大戏的下一幕精彩吧！
