蒋旭峰（资深金融从业者）
又是星期五，监管正式颁布了《小额贷款公司监督管理暂行办法》。《办法》共7章、60条，包括总则、业务经营、公司治理与风险管理、消费者权益保护、非正常经营企业退出、监督管理、附则等，进一步明确了小贷公司的定位与功能。下文将办法中核心要素做剖解分析。
- 牌照的设立、终止权限统一从地方收归省级金融监督管理局。办法中第六第七条规定：省级地方金融管理机构对本地区小额贷款公司的监督管理和风险处置负总责。小额贷款公司设立、终止等重大事项统一由省级地方金融管理机构负责，不得下放。在坚持省级负总责前提下，省级地方金融管理机构可以授权省级以下承担监管职能的机构开展非现场监管、现场检查、违法违规行为查处等工作。国家金融监督管理总局负责制定小额贷款公司监管规则，对省级地方金融管理机构进行业务指导和监督。这样，小贷公司经营管理也终究纳入了监管统一管理体系，实现全面监控。
- 再次强调传统小贷不得跨省放贷。而对网络小贷的跨区域经营，文件说“另行规定”。这些年实体经济不行情况下，各类金融机构的发力点都是线上消费贷业务，变相跨区展业成为了小贷公司、城商行扩大规模的捷径。强调不得跨省放贷，对小贷公司的打击无疑与城商行一致。回归本地经营，小贷公司的意义和竞争力又能如何？
- 网络小贷对单户用于消费的贷款余额不得超过人民币二十万元，对单户用于生产经营的各项贷款余额不得超过人民币一千万元。20万这个尺度与消费金融公司的单笔限额保持一致，1000万这个尺度与个人贷款管理办法中尺度保持一致。这就逼着小贷公司得调整业务，一些原来主打大额贷款的业务就得压缩或者转型。本次管理办法对网络小贷没有过多展开，包括其成立的资本要求、网络贷款的展业范围等，难道后面还会有一个网络小贷的管理办法？
- 强调小贷不得帮助合作机构规避异地经营等监管规定。小贷不得仅提供不实际出资的营销获客、客户信用画像和风险评估、信息科技支持、逾期清收等服务。监管禁止小贷出租、出借牌照，为无放贷业务资质的主体提供放贷“通道”。小贷与银行联合发放的网络贷款的单笔出资比例不得低于百分之三十。这些点都进一步指出小贷公司必须回归自己放贷的本业，不能做通道，不能为无贷款资质的机构做嫁衣。这些年不少小贷公司在本业发展不力情况下，也出租牌照做起通道业务，其中最主要的业务就是给无贷款资质平台做APP上架。2024年6月28日，各大应用商店收到指令，需对小贷全面清理排查，对准入资质存在瑕疵的贷款App直接下架处理。助贷类、贷超类从业机构为了解决APP上架和版本更新问题，开始尝试收购小贷牌照（服务于APP上架目的，入股通常为小比例入股），或和有小贷牌照的公司洽谈相关业务合作，合作的模式有收取年费或者是按月度给牌照方相应的“技术服务费”，通过此种合作关系去上架自营贷款App。此类助贷、贷超类机构，说白了就是线上的贷款中介，手里有的贷款资源不管资质如何、利率是否合规，出于利益驱使，一律放在自营渠道中进行曝光。因此，便会出现“小贷公司在其运营的App里，将用户导流至无资质第三方的情况”这样的情形，而如今成了监管严打的对象。
- 规定利息、费用与贷款本金的比例计算为贷款年化利率，并在合同注明。如存在合作机构收取助贷信息服务、担保增信等费用的，小额贷款公司应当以书面形式向借款人如实、完整告知。小贷应当按照借款合同约定金额，足额向借款人支付贷款本金，不得先行扣除利息、手续费、管理费、保证金等。监管禁止将贷款设为默认支付款项。监管禁止小贷违反借款人意愿，搭售商品、服务或附加其他不合理条件。这些同现在对银行、消费金融公司的相关要求，显示综合息费，保护消费者权益。
- 小贷公司不得委托有违法违规催收记录的机构进行贷款催收。小额贷款公司发现其委托的机构存在前款规定行为的，应当立即终止合作，并将违法违规线索及时移交相关部门。这是统一明确催收的行为。
- 监管准备继续干掉一批小贷牌照，办法是认定“失联”和“空壳”公司。比如认定“空壳”方面，连续六个月没放贷就算。那市场上那些持有牌照，不具备放贷能力，或者认为不合适继续从事亏损的放贷业务的，结局只能是主动或者被动注销牌照。新规突出小额贷款公司小额、分散的业务定位，引导其将资金更多地投向小微企业、个体工商户、农户等实体经济中的薄弱环节和长尾客户，能够更精准地满足这些群体的融资需求，助力其发展生产和改善经营条件，促进实体经济的稳定增长。
央行数据显示，截至2023年12月末，全国共有小额贷款公司5500家，全年减少458家；贷款余额7629亿元，减少1478亿元；截至2024年6月末，全国小额贷款公司进一步减少到5428家，贷款余额7581亿元。作为互联网公司合规“放贷”的标配，网络小贷也在持续缩容和整合，有清理，有减资，也有收购和增资。截至2023年末，全国共有网络小额贷款公司179家，实收资本1590亿元，贷款余额1739亿元。
新规对小额贷款公司的监管力度加大，可能会增加其运营成本，如合规成本、风险管理成本等。为了维持盈利水平，小额贷款公司可能会将部分成本转嫁给借款人，导致借款成本有所上升。 在实体不景气，小额消费贷已经市场饱和情况下，小贷公司要在当地城商农商、线上消金公司夹击下再有竞争性发展，可谓难上加难。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）
附：网络小额贷款公司名单（截至2024年9月25日，173家）