大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于票面利率和到期收益率关系的问题，于是小编就整理了6个相关介绍票面利率和到期收益率关系的解答，让我们一起看看吧。
为什么债券票面利率和市场利率相等？
计算债券的发行价格时，用债券未来的现金流按照市场利率折现到今天，净现值即发行价。当票面利率等于市场利率（即到期收益率）时，得到的发行价一定是债券面值，这是个数学问题，可以通过对利率变化求导获得。
数学推导上，将债券定价公式里面每期付息用cP来表示，c为息票率，P为面值；同时将到期收益率用y来表示，公式左侧定出的价格也用P表示（因为平价发行债券价格与面值相同）。这样你把债券定价公式两边用等比数列求和公式之类的简单整理下，就可以得出c=y。
经济含义上，平价发行债券发行时息票率就是根据采用一定方式得到的市场利率确定的。市场利率就是你计算时用来折现的到期收益率，当息票率等于到期收益率时，把c=y带到定价公式里肯定得到价格等于面值，也就是说本质上数学上的关系就决定了平价发行的债券票面利率和到期收益率相同，同时如果票面利率等于到期收益率那定出来的必然是平价。
债券的实际利率和票面利率怎样理解？
实际利率是要考虑货币的时间价值的
债券的价格是跟市场利率成反比，当市场利率提高后，意味着无风险收益率（银行存款利率提高了），那么债券的价格必然要下跌，这个时候债券的到期收益率才会提高，债券才有吸引力，反之，债券价格上升，到期收益率降低
票面利率低的债券本身就价格就应该低，这样到期收益率就高，才会有吸引力，所以当市场利率变动的时候，这类债券的价格波动就会更大
以上是指期限相同的债券，不同的期限的债券票面利率和到期收益率是不一样，这两个率是跟期限正比的，期限越长，利率要越高
债券的票面利率和实际利率分别是什么？不用比较他们之间的关系。我想知道他们的高低关系什么？
票面利率是发行前就要确定的，以后每期付息就是按照这个利率来。
实际利率，或者说到期收益率，或者叫内部收益率，是按照债券定价公式计算的你买入持有到期得到的每年的复利收益率。而者大小关系不一定。评价发行，二者相等。溢价发行，即发行价格高于票面价格时，到期收益率低于票面利率 反之，高于。债券的票面价值到期会变吗？
债券的票面价值到期不会变化，它是在发行时确定的固定值。债券的票面价值是指债券发行时所规定的每张债券的面值，也称为本金。债券的投资者持有债券可以获得票面利率所确定的利息收益。到期时，发行人会按照票面价值偿还债券本金。但是，债券的市场价格会随着市场利率的变化而波动，从而影响债券的投资回报率。
为什么半年票面利率等于半年计息期折现率是平价发行？
那是由于到期收益率是用名义收益率，即实际计算时每半年折现的折现率是1/(1+到期收益率/2)并不是用(1+到期收益率)^0.5，故此债券付息频率变了，但债券平价发行时，其债券票面利率与到期收益率一致。
票面利率和实际利率的关系？
票面利率和实际利率是债券的两个重要利率，它们之间存在以下的区别：
1、票面利率就是债券上标明的利率，是用来报价的，而实际利率是指剔除通货膨胀率后投资者得到利息回报的真实利率，用来计算收益的。比如，一张1000元面值一年期的债券，票面利率10％，按票面利率计算应该支付的利息是100块。如果平价发行的话，投资者购入债券的成本是1000元，那么这个债券对于投资者来说他的实际利率同样是10％。如果折价发行，比如投资者以900块购入这张债券，那么相对于投资者来说，他的实际利率就100／900＝11。11％。
2、票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的，而实际利率是伴随着通货膨胀的发生而变化的。
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到此，以上就是小编对于票面利率和到期收益率关系的问题就介绍到这了，希望介绍关于票面利率和到期收益率关系的6点解答对大家有用。