大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于增强指数基金的超额收益怎么来的的问题，于是小编就整理了6个相关介绍增强指数基金的超额收益怎么来的的解答，让我们一起看看吧。
基金中超额收益率怎么算？
基金的超额收益率是这么算的：
有一种算法是：超额收益=基金涨幅-指数涨幅。例如，基金从净值1涨到1.5，涨幅为50%；指数从1涨到1.3，涨幅30%，则超额收益为50%-30%=20%。
还有一种算法是：超额收益=(1+基金涨幅)/(1+指数涨幅)-1，同样的例子，超额收益就是(1+50%)/(1+30%)-1=15.38%。
那么哪种方法更合理呢？我们姑且把第一种超额收益叫“绝对超额收益”，第二种称为“相对超额收益”。
如何在增强指数中获取更大的超额收益？
我们长期定投的都是一些指数基金，当然这个很稳定。但是还有两类基金要比指数基金有更好的收益。
这两种基金只能再场外购买的，如果再场外定投的，可以选择这两类，这个也是我一直再做的。这两类基金是指数增强基金和指数策略基金！！
这两类基金，中长期来看（注意中长期），大部分都超过指数的基金收益，有的甚至比指数基金超额收益高达50%以上。
第一类指数增强基金：
我截图了里面上证50、中证500、沪深300这三种增强基金。其中优势最大的是中证500，有超过50%以上的超额收益出现。这种也是因为这些年中证500做量化的非常多，而且中证500里面标的金额不是太大，再加上中证500期货的对冲策略，比较灵活些。其次上证50和沪深300 也都有不少超额出现。
但是这种基金有3个情况需要特别注意：
1、不知道有没有注意到比如富国的沪深300 和 沪深300指数就基本接近，没有什么超额收益。这并不是因为富国的操作能力多差。。。而是因为他的规模太大了。一般指数基金增强，规模，我建议为2亿到20亿之间，再大规模就很难做超额收益了。这个就不细展开说原因了，您可以找一些规模大的，比如兴全沪深300增强 以前也非常牛逼，现在也和指数一般了。
2、第二个情况就是，小票的指数基金容易做超额收益，比如中证500就相对容易做，这个是因为股票的震荡性大，波动性大。你像沪深300和上证50都是大票，非常稳定，做超额收益也难些，但是做增强的一般都还行。
3、并不是所有增强基金都会实现超额收益，有个别比较辣鸡的会低于指数基金。。。。但是据我那么多年观察和总结，如果你把握不准，就选一些知名的基金公司，这种公司非常多，比如易方达、富国、博时、兴全、景顺、建信等等，这些公司有可能不如小基金公司超额收益大，但是超额收益会相对稳健。
第二类就是指数策略基金：
这种方式的基金，会出现在一段时间跑不赢基本指数，但是长期下来，大部分优质策略，都是跑赢指数的。
比如红利策略，价值策略，基本面策略等等，策略需要一些优质策略，不能是那种按照资金量、按照交易量的策略。
比如沪深300和沪深300价值，今年300价值就跑输了沪深300，主要因为茅台 格力等一批白马股的飙飞造成的。但是长期300价值是远超沪深300的。如图所示。
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你说的基金吧，很简单，平时可以定投，现在的市场跌破前低是大概率事件，但是这里顶多在向下10%杀出恐慌。那么好，平时继续定投，等到大盘单日跌幅较大时，额外投入。自然可以获得超额收益。不能因为大盘跌基金跌而停止投入。反而大跌大买，小跌小买。
华泰柏瑞量化增强基金跟踪的是什么指数？
近一段时间来，市场一直都是指数涨，个股跌，能够跑赢大盘的基金不足一成，之前一直默默无闻的华泰柏瑞量化增强股票(000172)表现抢眼，近一个月收益达21.62%，那么这只基金还能不能买入呢? 华泰柏瑞量化增强股票(000172)是一只跟踪沪深300指数的增强型指数基金，主要投资于沪深300指数中的大盘蓝筹股，在很多基金都跑输大盘的情况下，华泰柏瑞量化增强股票(000172)由于是跟踪指数，所以保持了和指数同步的上涨，而且由于华泰柏瑞量化增强股票(000172)是指数增强型基金，在跟踪指数的同时，通过量化策略争取获得超额收益。 对于后市，华泰柏瑞量化增强股票(000172)的基金经理田汉卿认为，A股市场在经历了长时间的低迷后，估值已经反映经济中的问题和增长的放缓，明年焕发生机是大概率事件。A股经历了一轮2007年后去泡沫化的漫长调整，现在进入了估值洼地，特别是主板市场，也是布局沪深300指数蓝筹股的良好时机。
怎样计算指数收益率和超额收益率？
具体方法是：
将公司股价和市场指数转化成每天收益率（或称回报率）：
每天股票收益率=（当天价格-前一天价格）/前一天价格
每天指数收益率=（当天指数-前一天指数）/前一天指数
计算超额收益率(AR)：
超额收益率=每天股票收益率-每天指数收益率
阿尔法指数？
詹森指数又称为阿尔法值，是衡量基金超额收益大小的一种指标。这一指标综合考虑了基金收益与风险因素，比单纯的考虑基金收益大小要更科学。
詹森指数实际上是对基金超额收益大小的一种衡量。这种衡量综合考虑了基金收益与风险因素，比单纯的考虑基金收益大小要更科学。
一般在进行基金业绩评价时，基金收益是比较简单的指标；如果要求指标考虑到基金风险因素，则有詹森指数（Jensen）、特雷诺指数（Treynor）以及夏普指数（Sharpe）等综合性评价指标。优秀的基金产品在于能够通过主动投资管理，追求超越大盘业绩表现。这说明基金投资不仅要收益，更要获得超越市场平均水准超额收益。
把这一投资理念量化后贯彻到基金产品中来，就是要通过主动管理的方式，追求詹森指数（或称阿尔法值）的最大化，来创造基金投资超额收益最大化。只有战胜市场基准组合获得超额收益，才是专家理财概念最佳诠释。投资者只有投资这样基金产品，才可以真正达到委托理财，获得最大收益的目的。
詹森指数别名阿尔法值
詹森指数是测定证券组合经营绩效的一种指标，是证券组合的实际期望收益率与位于证券市场线上的证券组合的期望收益率之差。1968年，美国经济学家迈克尔·詹森（Michael C. Jensen）发表了《1945-1964年间共同基金的业绩》一文，提出了这个以资本资产定价模型（CAPM）为基础的业绩衡量指数，它能评估基金的业绩优于基准的程度，通过比较考察期基金收益率与由定价模型CAPM得出的预期收益率之差，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分来评价基金，此差额部分就是与基金经理业绩直接相关的收益。
基本信息
中文名 詹森指数
外文名 Jensen Ratio，Jensen's performance index
类型 测定证券组合经营绩效的一种指标
理论基础
资本资产定价理论基础
定义
证券组合实际期望收益率与位于证券市场线上证券组合期望收益率差
作用
测定证券组合经营绩效
公式
詹森指数=Ri,t—[Rf,t+βi(Rm,t-Rft)]
阿尔法系数是指投资或基金的绝对回报和按照β系数计算的预期风险回报之间的差额。绝对回报或额外回报是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益(在中国为 1 年期银行定期存款回报)。
绝对回报是用来测量一投资者或基金经理的投资技术。 预期回报(Expected Return)贝塔系数 β 和市场回报的乘积，反映投资或基金由于市场整体变动而获得的回报。
为指数投资制定计划，如何赚取超额利润？
题主好，关于指数投资，个人见解如下，希望能帮到你：
指数投资可以分为好多类型，比如上证指数，上证50指数，沪深300指数，创业板指数，创50指数等等，当然还有对应的ETF，如创50ETF，上证50ETF等等。除了指数只在，还可以投资板块ETF，比如军工ETF，医药ETF，可以选择自己看好的板块ETF进操作，和买股票一样，输入代码即可。
关于如何获取超额收益，如果只想跟着大盘走，直接买上证指数基金即可，其实市场上绝大多数赚钱的投资者是跑不赢指数涨幅的，如果在没有时间去盯盘，操作，复盘的情况下买指数基金不失为一种可行的做法。如果看好上证50，可以买上证50基金，可能会跑赢大盘涨幅，其他指数同样操作。如果看好板块，可以买特定的板块基金(市场上有很多行业板块基金，但是基金所选的标的不尽相同，在买基金的时候一定要斟酌下基金的标的，选择标的质量较好，尚未处于股价高位的标的基金)或者板块ETF。
在选好投资标的后，需要抓好投资时点，要在市场下跌的时候买，比如2018年，而不是市场上涨的时候，比如2019年一季度；当然涨幅不大，风险较低的时候也是可以介入的。那么在2018年全年下跌的行情如何投资呢，我个人认为，在不断下跌的过程中，当市场整体PE处于合理位置，甚至处于历史低位的时候，分批进行投资，没下跌一点就买一点，一直跌就一直买，直到满仓为止，因为没人能猜到市场到底会跌到哪里，只有相对低位，分批购买可以避免一次性购买时买在高位，可以在下跌过程中不断降低成本知道市场反弹或者反转。
投资完成后，需要耐心得持有，不管是指数基金还是行业基金或者ETF，都需要长期持有才能获得超额收益，如果2440是本轮牛市的起点，那么指数一定会翻倍（也可能会是史无前例的牛市），某些行业板块甚至会翻好几倍，但是需要时间，一年也好，两年也罢，只有坚持捂住，才能有超额收益。
总之，不求买在最低，也不求卖在最高，因为没人能做到，你我都不行，只求在自己能力范围内赚取属于自己的那部分利润。
指数投资一般是工薪一族定投。由于证券市场变幻莫测、财务造假、政策多变、人为操纵、个人投资者精力和专业知识不足信息不对等，采取定投方式长期投资，以图分享一国或全球经济进步发展成果，实现资金保值增值。这种理念的基础是否认投资者能抄底逃顶预测股市的，所以就要放弃获取超额收益的念头。超额收益来自“超额”风险，如创业板个股、庄股等。认真工作和平和的投资心态可能更适合这种投资方式。也是巴菲特推荐的普通投资者适合的方式。
到此，以上就是小编对于增强指数基金的超额收益怎么来的的问题就介绍到这了，希望介绍关于增强指数基金的超额收益怎么来的的6点解答对大家有用。